Avec la crise de santé publique et économique engendrée par Covid-19, la discussion autour de la taxation des dividendes est revenue à l'ordre du jour. Le ministre de l'Économie, Paulo Guedes, a déclaré la phrase suivante à ce sujet:
"Nous voulons que l'entreprise accumule du capital et que lorsque ce capital est converti en dividendes pour une personne, cette personne paie plus"
En outre, il existe un projet de loi proposé par le sénateur Randolfe Rodrigues (REDE / AP), qui traite également de la imposition des dividendes. Mais, avant de parler de la fiscalité elle-même, il est nécessaire de mieux comprendre les dividendes.
Que sont les dividendes?
Les dividendes sont parties du bénéfice calculé qui seront distribuées aux actionnaires de la société. Pour mieux comprendre, imaginons ce qui suit: vous achetez des actions dans une entreprise, c'est-à-dire que vous achetez une partie d'une entreprise, et cela signifie que vous devenez partenaire sa. Par conséquent, vous avez des droits sur une partie de ses bénéfices, qui peuvent être reçus sous forme d'argent, d'actions ou de droits de propriété.
Il convient de rappeler que le montant reçu tient compte du pourcentage d'actions que vous détenez et que la manière dont la société émettra les dividendes sera définie conformément au règlement intérieur de chaque société.
Pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes?
Depuis 1976, le Droit des sociétés exige que les sociétés cotées en bourse, dont le capital social est constitué d'actions librement négociées sur le marché, attribuent une partie de leur revenu net sous forme de dividendes à leurs actionnaires. Pour cette raison, il s'agit d'une forme de rémunération très courante dans le pays.
Il a été convenu, parmi les entreprises, que le minimum payé aux actionnaires serait 25% du bénéfice net (la différence entre le revenu total et le coût total). Cependant, même avec ce niveau minimum, certaines entreprises paient des pourcentages plus élevés de leurs bénéfices en dividendes, afin d'attirer les investisseurs.
La répartition de cette rémunération varie d'une entreprise à l'autre et peut être annuelle, semestrielle, trimestrielle ou mensuelle. Par exemple, Petrobras paient généralement trimestriellement, tandis que le Itaú paie vos dividendes mensuellement.
Comment les dividendes sont-ils imposés dans le monde?
Tout d'abord, il convient de noter que chaque pays a ses propres règles d'imposition des dividendes, mais en général, cette imposition intervient après la vérification du profit ou de la perte. S'il y a un profit, et que l'entreprise alloue une partie de ce profit à ses actionnaires, le gouvernement essaiera de taxer cette ressource.
Une étude de l'Ipea (Institut de recherche économique appliquée) sur la fiscalité des dividendes, parmi les pays de l'OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques), a montré que seule l'Estonie, petit pays européen, n'a pas encore adhéré à cette fiscalité , et que le taux moyen entre ces pays atteint 25%.
Cette année, Fondation fiscale a mené une enquête sur les taux d'imposition des dividendes dans les pays européens. Et cette cartographie nous a montré une grande différence entre les pays, passant de 51% en Irlande à 5% en Grèce. Des pays comme la France, l'Espagne et l'Allemagne, ont facturé près de la moyenne, respectivement 34%, 23% et 26,4%.
En quittant l'Europe, on peut citer d'autres exemples, comme le Canada (39,34%), les États-Unis (29,23%), le Chili (20%), le Mexique (17,14%) et l'Australie (24,28%) ( 2).
Pourquoi le Brésil ne taxe-t-il pas?
Jusqu'en 1995, le Brésil imposait les dividendes avec un Taux de 15%. Cependant, cette taxation a été fortement remise en question par les hommes d'affaires, affirmant qu'il y avait une double imposition, c'est-à-dire la perception de deux impôts sur la même ressource, qui, dans ce cas, est le bénéfice de l'entreprise.
Avec la publication de Loi n ° 9249/1995, qui a modifié la législation de l'IRPJ et de la CSLL, l'imposition des dividendes a été éteinte. Comme on peut le voir à l'article 10 de la loi:
"Art. 10. Les bénéfices ou dividendes calculés sur la base des résultats de janvier 1996, payés ou crédités par des personnes morales et imposés sur la base du bénéfice réel, présumé ou arbitré, ne seront pas soumis à l'impôt sur le revenu à la source, ils ne seront pas non plus inclus dans la base de calcul de l'impôt sur le revenu du bénéficiaire, personne physique ou morale, domicilié dans le pays ou à l'étranger. »
Depuis janvier 1996, le Brésil ne verse donc pas de dividendes.
Quelles sont les propositions qui impliquent cette taxation?
Fondamentalement, il y a 3 propositions sur l'imposition des dividendes. Alors, allons-y:
1) Non-imposition
Le premier, et le plus évident, est le maintien de la situation actuelle. Quiconque défend cette thèse prétend que le Brésil a déjà une charge fiscale très élevée et n'a pas besoin de plus de taxes. Selon les recettes fédérales, la charge fiscale brésilienne a atteint 32,4% du PIB (Produit intérieur brut) en 2017, étant très proche de la fiscalité moyenne des pays de l'OCDE. Cependant, comparé à d'autres pays d'Amérique latine et des Caraïbes, le Brésil se démarque négativement, la moyenne de ces pays avoisinant 23%, affichant une différence de près de 10%.
Un autre point important à mentionner est que cette nouvelle taxation poserait le même problème juridique qu'en 1995, du fait que cette taxe pourrait être configurée comme double imposition, c'est-à-dire que le même montant est imposé deux fois. Comment dites-vous Arilton Teixeira, Phd en économie de l'Université du Minnesota.
«Au Brésil, deux impôts imposent déjà les bénéfices des entreprises: l'IRPJ et le CSLL. Il y en a encore d'autres qui affectent les revenus: PIS / COFINS. Après avoir calculé le bénéfice, les entreprises le distribuent sous forme de dividendes. C'est exactement là que les projets veulent opérer. Certains membres du Congrès pensent que, lorsqu'ils distribuent des dividendes aux investisseurs, ils devraient être à nouveau taxés ».
Il souligne également que la double imposition peut décourager les investisseurs, qui prennent des risques lorsqu'ils investissent dans des entreprises, nuisant ainsi à la production et à la création d'emplois dans le pays.
2) Fiscalité, SANS considération pour les entreprises
Une deuxième ligne de pensée suit la logique de la proposition du sénateur Randolfe Rodrigues (REDE / AP). LES Projet de loi (PL) 766/2020 institue le système de protection solidaire du revenu, étendant les avantages aux personnes inscrites au programme Bolsa Família et à celles enregistrées à CadÚnico pendant la pandémie de Covid-19. Et, pour financer cela, le sénateur propose la taxation des bénéfices et des dividendes, déjà valable pour cette année.
La proposition ne présente pas de taux, laissant cette responsabilité au Federal Revenue Service. Cependant, le PL prévoit qu'une table progressive – les taux augmentent avec le montant – ainsi que la définition d'une période extraordinaire pour la déclaration et exigeant la rectification de ceux qui ont déjà déclaré en 2020, avec l'objectif d'utiliser déjà les ressources issues de cette imposition cette année. À propos du projet de loi, le sénateur a déclaré:
«Il y a des centaines de milliards chaque année qui ne perçoivent pas d'impôt sur le revenu, au profit de l'élite économique du pays. La révocation de l'exemption ne nécessitant pas de priorité, cette mesure pourrait permettre de lever des milliards de reais à transférer cette année aux plus pauvres.
Corroborant sa thèse, une étude d'Ipea a estimé que la création d'une taxe sur les dividendes pourrait conduire à une augmentation de 22 milliards de reais à 39 milliards de reais des recettes publiques, qui pourraient être destinées aux domaines sociaux.
3) Fiscalité, avec considération pour les entreprises
Enfin, l'idée défendue par Paulo Guedes, ainsi que par le maire, Rodrigo Maia, reflète une troisième réflexion sur ce sujet. Comme prévu, le ministre de l'Économie défend également la taxation des dividendes, cependant, contrairement au projet Randolfe, le gouvernement vise à réorganiser les impôts et droits payés par les entreprises, avec l'intention de ne pas alourdir la charge fiscale brésilienne.
Selon Guedes, la proposition serait de taxer les dividendes, mais de réduire l'impôt sur le revenu payé par les entreprises, afin d'inciter les entreprises à réinvestir leurs bénéfices.
La proposition est basée sur la thèse selon laquelle les entreprises brésiliennes sont déjà fortement taxées. Pour vous donner une idée, en 2020, le Brésil a présenté le quatrième collecte d'impôt la plus élevée sur les entreprises de 109 pays, avec une taxe de 34%, selon l'OCDE. Dans le rapport, l'entité montre que le taux moyen mondial sur les revenus des entreprises est de 20%, soit 14 points de pourcentage de moins qu'au Brésil.
En outre, la classe affaires brésilienne supporte déjà plusieurs coûts supplémentaires, par exemple sur les charges sociales et la complexité fiscale.
Concernant les charges sociales, l'économiste Bernard Appy a fait la déclaration suivante:
«L'imposition sur la masse salariale au Brésil varie de 34% à 45%, le taux moyen d'imposition sur la masse salariale dans les pays de l'OCDE se situant entre 18% et 22%.»
Concernant la complexité fiscale, nos entreprises sont également confrontées à des difficultés. Selon la Banque mondiale, le Brésil dépense 2600 heures pour se conformer aux lois fiscales dans une entreprise de fabrication de référence, se situant ainsi dans l'une des dernières places parmi les 290 juridictions analysées. Pour mettre en évidence cet écart, le temps moyen passé par les pays d'Amérique latine est de 356 heures et celui des pays de l'OCDE de 184 heures. Par conséquent, les entreprises finissent par perdre de la productivité et doivent affecter plus de personnes à ces domaines, augmentant ainsi leurs coûts d'exploitation.
Enfin, on peut conclure que l'imposition des dividendes n'est pas aussi simple qu'il y paraît, et il faudra beaucoup de débats dans notre société pour arriver à une solution qui plaise à la plus grande partie de la société et ne génère pas de grandes pertes pour aucune classe.
Avez-vous aimé le contenu? Partagez votre opinion avec nous dans les commentaires!
Publié le 30 septembre 2020.
Igor Zimermann
Étudiant en génie électrique à l'UNESP. Il a été président de la Ligue des marchés financiers FEB et ambassadeur de Fundação Estudar. Amoureux des affaires économiques et politiques, et rêve qu'un jour l'éducation soit accessible à tous!
Economie Estadão: Paulo Guedes dit que le Brésil devrait approuver la réforme fiscale
Taz Foudantion
BBC: liste des pays qui paient le plus d'impôts
Folha Vitoria: la réforme fiscale de Guedes pourrait augmenter les impôts
UOL Economy: étude IPEA
Tax News: le Brésil a la quatrième fiscalité la plus élevée selon l'OCDE
CONJUR: la fiscalité controversée des dividendes
Power 360: rapport de l'OCDE
Droit des sociétés
